Alors que les taux d’intérêt démontrent des valeurs historiquement basses et que la volatilité des marchés financiers s’accentue, il devient impératif de diversifier vos investissements en optant pour des placements alternatifs. Ces dernières années, le nombre d’actifs non cotés a connu une hausse significative. Mais qu’entend-on réellement par le capital-investissement, communément appelé private equity, et quels bénéfices peut-on en tirer ? Dans cet article, nous mettrons en évidence les avantages associés à l’investissement dans des sociétés non cotées, mettant en avant leur potentiel de rendement élevé, l’opportunité de donner du sens à ses placements, ainsi que les bénéfices fiscaux qu’ils peuvent offrir. Grâce à ces informations, vous découvrirez comment le private equity peut embélir votre portefeuille financier tout en contribuant à l’économie réelle.
Profiter d’un rendement élevé
L’avantage principal d’investir dans le capital-investissement réside dans son potentiel de rendement. En effet, d’après une étude effectuée par France Invest, le rendement annuel moyen du private equity varie, depuis plus de trois décennies, entre 10,4 % et 11,3 %, en excluant les frais. De plus, l’objectif des investissements non cotés est principalement d’accompagner le financement d’entreprises en phase de démarrage ou en développement, permettant ainsi d’espérer une plus-value significative lors de leur revente. Les gains pouvant être réalisés sont souvent très élevés. À titre d’exemple, des entreprises comme Opale Capital soutiennent actuellement ce type d’investissement.
En outre, le capital-investissement offre également l’opportunité de limiter, au moins en partie, le niveau de volatilité du marché boursier. En effet, les entreprises cotées subissent régulièrement des chocs exogènes, qui bien que non directement responsables de leur développement, influencent de manière conséquente leurs valorisations en bourse. À l’inverse, la croissance des PME non cotées est généralement étroitement liée à leurs performances commerciales et à leur stratégie de croissance.
Donner un sens à vos investissements
En investissant dans des actifs non cotés, vous avez également l’occasion de financer l’économie réelle. En effet, le capital-investissement constitue une source significative de croissance, de création d’emplois et de développement économique. Les investisseurs peuvent choisir des entreprises ou des secteurs qui leur tiennent particulièrement à cœur, ou encore des projets qu’ils jugent importants pour leur impact. Contrairement à ce que l’on observe sur le marché boursier traditionnel, les investissements en private equity offrent ainsi une véritable opportunité aux particuliers de s’engager dans des domaines qui leur semblent pertinents.
En outre, à la différence des sociétés cotées, les investissements permettent aux apporteurs de capitaux de s’impliquer activement dans le développement et le fonctionnement de l’entreprise. Par exemple, les investisseurs peuvent participer aux assemblées générales, ce qui leur donne la possibilité d’influer sur les décisions stratégiques. Ce niveau d’implication est particulièrement précieux lorsque des questions d’ordre environnemental et social sont soulevées, permettant ainsi un investissement éthique et responsable.
Accéder à un vaste marché et diversifier vos investissements
Le marché du capital-investissement est d’une grande ampleur. À l’heure actuelle, la France abrite environ 140 000 petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que plus de 6 000 entreprises de taille intermédiaire (ETI). Ces entreprises interviennent dans des secteurs variés de l’économie, représentant ainsi un énorme vivier pour les investisseurs en private equity. Grâce à cette classe d’actifs, les investisseurs peuvent bénéficier d’un large éventail d’opportunités de diversification, un aspect fondamental pour protéger leur patrimoine financier.
Bénéficier d’avantages fiscaux en investissant dans des sociétés non cotées
Par ailleurs, investir dans des titres non cotés peut, sous certaines conditions, générer des avantages fiscaux non négligeables. Par exemple, le dispositif Madelin permet d’obtenir une réduction d’impôt majorée de 25 % pour les investissements réalisés dans le capital d’une ETI ou d’une PME avant le 31 décembre 2022. Cette disposition est valable pour les investissements directs en fonds propres, mais aussi en intermédiaire comme les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) ou les fonds d’investissement de proximité (FIP). Cependant, en contrepartie, les investisseurs doivent s’engager à conserver leurs parts sur une durée minimale de cinq ans.
De la même manière, les investissements en capital-investissement réalisés via des Plans d’Épargne en Actions (PEA) permettent aux investisseurs de jouir de revenus exonérés d’imposition pendant cinq ans après la période initiale de détention. Toutefois, il convient de rappeler que les investissements non cotés sont également associés à des risques. Ainsi, il est crucial d’adopter une stratégie de diversification rigoureuse et d’avoir une compréhension profonde de l’entreprise. Faire appel à un expert en gestion de patrimoine, spécialisé dans ce domaine particulier est primordial pour évaluer le potentiel d’un investissement et pour une gestion adéquate de votre portefeuille.
Les défis du capital-investissement
Il est également essentiel d’aborder les défis que présente le capital-investissement. Tout d’abord, la liquidité est souvent inférieure à celle des actifs cotés. En effet, les investissements en private equity sont généralement très illiquides, ce qui signifie que vous ne pouvez pas facilement vendre vos parts. De plus, le processus d’évaluation des entreprises non cotées peut s’avérer complexe, car il n’existe pas de marché public pour établir des comparaisons. Cela rend l’analyse et la prise de décision d’investissement d’autant plus délicates.
L’importance du due diligence dans le private equity
Enfin, le due diligence, ou la diligence raisonnable, est une étape cruciale dans le processus d’investissement. Cela implique une évaluation approfondie des opportunités, comprenant l’examen financier, opérationnel et sectoriel des entreprises ciblées. Une bonne pratique consiste à se poser des questions fondamentales comme la pérennité du modèle économique, la solidité de l’équipe dirigeante ou encore la compétitivité du marché. En général, une recherche minutieuse et des analyses approfondies sont nécessaires pour maximiser les chances de succès en capital-investissement.