Le marché Forex (Foreign Exchange), également appelé marché des changes, est le deuxième plus grand marché financier au monde, se classant juste derrière celui des taux d’intérêt. D’après la Banque des règlements internationaux, le Forex a affiché entre 2011 et 2013 un volume quotidien moyen de transactions de 5 300 milliards de dollars, soit environ 4 000 milliards d’euros. Ce chiffre colossal équivaut à 90 % du PIB du Japon en 2013, soulignant l’importance de ce marché dans l’économie mondiale.
Ce marché permet d’échanger des devises et repose principalement sur la fluctuation des taux de change. Contrairement aux autres marchés, le Forex est ouvert 24 heures sur 24, ce qui le rend extrêmement attractif pour les investisseurs du monde entier. Il est toutefois essentiel de comprendre les risques associés au Forex, notamment la forte volatilité et l’usage du levier financier, avant de se lancer dans ce type de trading.
Un marché accessible mais institutionnalisé
Le marché des changes est constitué de plusieurs types de transactions, les plus courantes étant les swaps, également appelés contrats d’échange de taux d’intérêt entre deux devises. D’autres types de transactions incluent les opérations à terme et les transactions au comptant, également appelées transactions de gré à gré, qui sont conclues directement entre acheteurs et vendeurs sans passer par un intermédiaire.
Les banques et les institutions financières dominent les échanges sur le marché du Forex. Environ 43 % des transactions sont réalisées entre banques, 40 % entre banques et institutions financières non bancaires, et les 17 % restants entre une institution financière et une entreprise. Bien que la majorité des acteurs soient des institutions, les particuliers peuvent également y investir en passant par des plateformes spécialisées, souvent gérées par des banques ou des sociétés de gestion de fonds.
Une cotation basée sur les paires de devises
Les transactions sur le Forex impliquent toujours deux devises présentées sous la forme de paires. La devise placée à gauche de la cotation est la devise de base, tandis que celle à droite est appelée contrepartie. Le taux de change indique combien de la devise de contrepartie est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, pour la paire EUR/USD, le taux de change montre combien de dollars américains (USD) sont nécessaires pour acheter un euro (EUR).
Les traders Forex spéculent sur la variation des taux de change des paires de devises pour générer des profits. Ils achètent une devise lorsqu’ils s’attendent à ce qu’elle s’apprécie par rapport à une autre et la vendent lorsqu’ils anticipent une baisse.
Foire aux questions
Qu’est-ce que le Forex ?
Le Forex, ou marché des changes, est le marché mondial de l’échange de devises. Il permet d’acheter et de vendre des devises en fonction des fluctuations des taux de change. Ce marché, ouvert 24 heures sur 24 en semaine, est l’un des plus liquides et volumineux au monde.
Comment fonctionne le trading sur le Forex ?
Le trading sur le Forex repose sur la spéculation des taux de change entre paires de devises. Les traders achètent une devise contre une autre en espérant que sa valeur augmentera, permettant de la revendre avec un profit. Le Forex étant un marché très volatil, il est souvent associé à des risques élevés.
Qui sont les principaux acteurs du marché Forex ?
Les principaux acteurs du Forex sont les banques, les institutions financières, les sociétés de gestion de fonds et les investisseurs institutionnels. Bien que les particuliers puissent aussi y participer, ce sont les institutions qui représentent la majeure partie des transactions sur le marché des changes.
Quelle est la différence entre une devise de base et une devise de contrepartie ?
Dans une paire de devises, la devise de base est celle située à gauche, et la devise de contrepartie est celle située à droite. Par exemple, pour la paire EUR/USD, l’euro (EUR) est la devise de base et le dollar américain (USD) est la devise de contrepartie. Le taux de change indique combien d’unités de la contrepartie sont nécessaires pour acheter une unité de la devise de base.
Le trading Forex est-il risqué ?
Oui, le trading Forex comporte des risques, notamment en raison de la volatilité des taux de change et de l’utilisation de l’effet de levier, qui peut amplifier les gains comme les pertes. Il est important de bien comprendre ces risques et de gérer son capital avec prudence.